Kewaunee vereinbart Nycom-Kauf mit 55-Mio.-Dollar-Basispreis
· VinciFi Redaktion
Kewaunee Scientific hat einen verbindlichen Vertrag zur Übernahme des US-Laborhändlers Nycom geschlossen. Der anfängliche Basispreis beträgt 55 Mio. US-Dollar und kann angepasst werden; der Abschluss steht noch aus.**
Nycom bringt Fachwissen in der Laborplanung und Projektumsetzung ein. Kewaunee bringt dazu seine Entwicklungs- und Fertigungskapazitäten ein. Das Unternehmen bezeichnet Nycom als größten Laborhändler der USA. Die Übernahme soll die Zusammenarbeit von Produktteams und Projektteams enger machen und Kewaunee mehr Beteiligung an Laborprojekten ermöglichen.
Kaufpreis setzt sich aus mehreren Bausteinen zusammen
Der Kaufpreis von 55 Mio. US-Dollar ist ein anfänglicher Basiswert. Er kann sich abhängig vom bereinigten EBITDA von Nycom anpassen: Maßgeblich soll entweder der Wert der vergangenen zwölf Monate oder der für 2026 sein, je nachdem, welcher höher ist. Hinzu kommen übliche Anpassungen etwa für Betriebskapital, Bargeld und Schulden.
Die Zahlung ist nicht allein als Bargeld vorgesehen. 30 Mio. US-Dollar sollen beim Abschluss in bar fließen, darunter 1 Mio. US-Dollar auf ein Treuhandkonto. Weitere 20 Mio. US-Dollar sind als nachrangiger Verkäuferschein vorgesehen, der ebenfalls EBITDA-Anpassungen unterliegen kann. 5 Mio. US-Dollar des Kaufpreises sollen in neu ausgegebenen Kewaunee-Stammaktien gezahlt werden. Für einen Teil der Finanzierung erwartet Kewaunee einen Kredit der PNC Bank.
Nycom ergänzt Kewaunees Laborgeschäft
Kewaunee will Nycoms Plattform außerdem nutzen, um organisch zu wachsen und ausgewählte Übernahmen in Nordamerika zu verfolgen.
Für Kewaunee-Aktionäre ist neben dem Kaufpreis auch die Aktienkomponente relevant: Sie ist Teil der vereinbarten Gegenleistung. Der Abschluss wird für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet.