Meta setzt Preis für 250 Millionen Vorzugsaktien-Anteile fest
· VinciFi Redaktion
Meta hat den Preis für 250 Millionen Hinterlegungsscheine auf Vorzugsaktien auf jeweils 50 US-Dollar festgesetzt. Zusammen mit einem gestarteten Angebot von Class-A-Stammaktien soll die Kapitalaufnahme Metas KI-Ausbau finanzieren und könnte bestehende Anteile später verwässern.**
Jeder Hinterlegungsschein verbrieft ein Zwanzigstel einer neu ausgegebenen, zwingend wandelbaren Vorzugsaktie. Die Vorzugsaktien sollen am oder um den 15. August 2029 automatisch in Meta-Stammaktien umgewandelt werden. Dadurch könnte sich die Zahl der Stammaktien erhöhen und der Anteil bestehender Aktionäre verwässern.
Meta bündelt zwei Angebote
Parallel hat Meta ein öffentliches Angebot von Class-A-Stammaktien im Volumen von 22,5 Milliarden US-Dollar gestartet. Es ist mit sogenannten Forward-Verkaufsvereinbarungen verbunden. Aus diesem Teil erwartet Meta zunächst keine Einnahmen.
Die beiden öffentlichen Angebote sollen zusammen rund 35 Milliarden US-Dollar einbringen. Sie ergänzen einen umfassenderen Finanzierungsplan, der auch ein Aktienverkaufsprogramm über bis zu 60 Milliarden US-Dollar vorsieht. Einen Vertrag für das Programm hat Meta bislang nicht abgeschlossen.
KI-Infrastruktur treibt den Kapitalbedarf
Meta nennt den Ausbau seiner KI-Infrastruktur als Teil des Investitionsplans. Für 2026 erwartet das Unternehmen Investitionen von 135 bis 145 Milliarden US-Dollar. In den ersten drei Quartalen 2026 erwirtschaftete Meta laut den bei der US-Börsenaufsicht eingereichten Unterlagen einen operativen Cashflow von 97 Milliarden US-Dollar. Zum Ende des dritten Quartals verfügte der Konzern über rund 82 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und handelbaren Wertpapieren.
Meta will die Investitionen durch einen ausgewogenen Mix aus operativem Cashflow, Schulden mit Investment-Grade-Rating, strategischen Partnerschaften und Eigenkapital finanzieren. Die beiden Angebote sollen die Finanzierungsquellen ergänzen und diversifizieren. Die automatische Umwandlung der Vorzugsaktien ist für August 2029 vorgesehen.
