Aktien im Direktvergleich — Fünf Unternehmen, drei Fiskaljahre, ein Bildschirm
Der alte Weg: Sie wollen NVIDIA, AMD und Intel bei Wachstum, Bewertung und Free Cashflow vergleichen. Sie öffnen fünf Browser-Tabs, suchen Analystenschätzungen, recherchieren EV/EBITDA-Daten, und vierzig Minuten später haben Sie ein ungefähres Bild. Der neue Weg: Fügen Sie die Aktien zu VinciFis Vergleichsanalyse hinzu, wechseln Sie zwischen drei Fiskaljahr-Registern, und sehen Sie das komplette Peer-Group-Bild in dreißig Sekunden. Dies ist ein Aktienvergleichstool auf Basis von S&P-Global-Daten — derselben institutionellen Quelle, die professionelle Investoren nutzen — mit einer Drei-Jahres-Forward-Ansicht, die die meisten Peer-Group-Analysetools schlicht nicht bieten.
Drei Jahre Forward-Daten. Ein Bildschirm.
Die meisten Aktienvergleichstools zeigen historische Daten oder bestenfalls ein Forward-Jahr. VinciFi strukturiert den Vergleich über drei Fiskaljahr-Register — das laufende Kalenderjahr, das nächste Jahr und das übernächste. Das bedeutet: Sie sehen nicht nur, wo Unternehmen heute stehen, sondern wie sich der Abstand zwischen ihnen über die nächsten 36 Monate voraussichtlich entwickelt. Für vorausschauende Anlageentscheidungen ist das die entscheidende Perspektive.
Dieses Jahr — Wachstum und Bewertung, jetzt
- Umsatzwachstum (1J)
- EPS-Wachstum (1J)
- KGV (Forward-Schätzung)
- Dividendenrendite
- EV/EBITDA
- EV/Umsatz
- FCF-Wachstum (1J)
Das Register für das laufende Jahr zeigt, wo jedes Unternehmen wächst und wie der Markt dieses Wachstum heute bepreist — der Ausgangspunkt für jeden Peer-Vergleich.
Nächstes Jahr — Wo der Abstand wächst
- Umsatzwachstum (2J)
- EPS-Wachstum (2J)
- KGV (nächstes Jahr)
- Dividendenrendite
- EV/EBITDA
- EV/Umsatz
- FCF-Wachstum (2J)
Im zweiten Register wird die Differenzierung sichtbar — welche Unternehmen in der Peer-Gruppe voraussichtlich beschleunigen, welche verlangsamen, und ob die aktuelle Bewertungslücke angesichts divergierender Trajektorien sinnvoll ist.
Übermorgen — Das langfristige Bewertungsbild
- KGV (Jahr +2)
- EV/EBITDA
- EV/Umsatz
Das dritte Register konzentriert sich auf Bewertungsmultiplikatoren — es zeigt, wie teuer jedes Unternehmen in zwei Jahren im Vergleich zu seinen Peers aussehen wird, wenn die aktuellen Analystenschätzungen eintreten.
Was jede Kennzahl wirklich aussagt
Umsatzwachstum
Misst, wie schnell ein Unternehmen seinen Umsatz von Jahr zu Jahr steigert. Im Peer-Vergleich achten Sie darauf, welche Unternehmen Marktanteile gewinnen und welche nur mit dem Markt wachsen — dieselbe Wachstumsrate kann sehr Unterschiedliches bedeuten, je nachdem ob der Sektor expandiert oder schrumpft.
EPS-Wachstum
Misst, wie schnell der Gewinn pro Aktie wächst — der Profit, den das Unternehmen für jede ausstehende Aktie erwirtschaftet. Ein Unternehmen mit höherem Umsatzwachstum aber niedrigerem EPS-Wachstum investiert mehr ins Wachstum; ein Unternehmen mit höherem EPS- als Umsatzwachstum expandiert seine Margen.
KGV (Forward)
Zeigt, das Wievielfache des erwarteten Jahresgewinns der Markt bezahlt. Im Peer-Vergleich bedeutet ein höheres KGV, dass der Markt schnelleres Wachstum oder höhere Qualität erwartet — der Vergleich zeigt, ob diese Prämie durch die EPS-Wachstumsdifferenz gerechtfertigt ist.Zeigt, das Wievielfache des erwarteten Jahresgewinns der Markt bezahlt. Im Peer-Vergleich bedeutet ein höheres KGV, dass der Markt schnelleres Wachstum oder höhere Qualität erwartet — der Vergleich zeigt, ob diese Prämie durch die EPS-Wachstumsdifferenz gerechtfertigt ist.
Dividendenrendite
Die jährliche Dividendenzahlung als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses. Bei wachstumsorientierten Peer-Gruppen wie Halbleitern oft null oder vernachlässigbar — aber relevant beim Vergleich wertorientierter Sektoren, wo Dividendennachhaltigkeit Teil der Investmentthese ist.
EV/EBITDA
Unternehmenswert geteilt durch Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation — ein Bewertungsmultiplikator, der über Unternehmen mit unterschiedlicher Kapitalstruktur und Steuersituation hinweg funktioniert. Niedriger bedeutet günstiger relativ zu Peers; aber wie alle Multiplikatoren muss er zusammen mit der Wachstumsdifferenz gelesen werden.
EV/Umsatz
Unternehmenswert geteilt durch Umsatz — nützlich beim Vergleich von Unternehmen, die noch nicht durchgängig profitabel sind, oder wenn die Margen innerhalb der Peer-Gruppe stark variieren. Ein Unternehmen mit niedrigerem EV/Umsatz als ein Peer bei gleichem Wachstum ist potenziell auf Umsatzbasis günstiger.
FCF-Wachstum
Misst das Wachstum des Free Cashflows — das Geld, das das Unternehmen nach Erhalt und Ausbau seiner Anlagen erwirtschaftet. Diese Kennzahl trennt Unternehmen, die profitabel aussehen, von solchen, die tatsächlich Cash generieren, das reinvestiert oder an Aktionäre ausgeschüttet werden kann.
Eine echte Vergleichsanalyse lesen: NVIDIA, AMD und Intel
Die Halbleiter-Peer-Gruppe — NVIDIA, AMD und Intel — ist eine der am häufigsten verglichenen Gruppen bei Privat- und institutionellen Anlegern, weil die drei Unternehmen im selben Sektor sind, aber auf fundamental unterschiedlichen Trajektorien.
Das Register für das laufende Jahr zeigt die Bewertungslücke typischerweise am deutlichsten. NVIDIAs KGV-Premium gegenüber AMD und Intel spiegelt Markterwartungen an KI-getriebenes Wachstum, aber der EV/EBITDA- und EV/Umsatz-Vergleich liefert ein nuancierteres Bild davon, wie sich diese Prämie über verschiedene Bewertungsrahmen übersetzt.
Das zweite und dritte Register werden dann interessant. Sie zeigen, ob sich die Wachstumsraten annähern oder auseinanderentwickeln werden, und ob die aktuelle Bewertungsprämie am Zwei-Jahres-Horizont noch Sinn ergibt. Konsensschätzungen entwickeln sich — zu verfolgen, ob ein Unternehmen im Forward-Schätzungsfenster gegenüber Peers an Boden gewinnt oder verliert, ist oft aussagekräftiger als eine Einjahrmomentaufnahme.
Für einen Anleger, der zwischen diesen drei Namen entscheidet, gibt der Vergleich keine Antwort. Er zeigt genau, auf welche Frage man sich konzentrieren sollte — ist die Prämie durch die Trajektorie gerechtfertigt, oder hat sie sich von den Fundamentaldaten gelöst?
Sehen Sie den vollständigen Vergleich im Screenshot oben — NVIDIA, AMD und Intel über die Register für das laufende, nächste und übernächste Fiskaljahr in VinciFi.
Vergleichsanalyse auf Ihrem iPhone
Die VinciFi-Vergleichsanalyse läuft nativ auf iPhone und Android. Bis zu fünf Unternehmen hinzufügen, zwischen Fiskaljahr-Registern wechseln und alle Kennzahlen lesen — direkt vom Smartphone, powered by S&P Global Market Intelligence.
So führen Sie eine Vergleichsanalyse in VinciFi durch
- 1Unternehmen auswählen
Suchen Sie nach beliebigen der 73.000+ Unternehmen in VinciFis Abdeckungsuniversum und fügen Sie sie zum Vergleich hinzu. Sie können bis zu fünf hinzufügen. Kombinieren Sie Large Caps und Mid Caps, nationale und internationale Aktien — der Vergleich funktioniert über jede Kombination in VinciFis globaler Abdeckung.
- 2Fiskaljahr-Register wählen
Wechseln Sie zwischen dem laufenden Jahr, nächsten Jahr und übernächsten Jahr, um zu sehen, wie sich das Kennzahlenbild über verschiedene Zeithorizonte verändert. Die Register-Beschriftungen reflektieren automatisch das aktuelle Kalenderjahr — keine manuelle Datumskonfiguration erforderlich.
- 3Stärken und Schwächen ablesen
Der Vergleich zeigt sofort, welche Unternehmen bei jeder Kennzahl führen und zurückliegen — Umsatzwachstum, Margen, Bewertungsmultiplikatoren und Free Cashflow. Nutzen Sie die KI-Analyse für einzelne Unternehmen für tieferen Kontext, warum eine Kennzahl so aussieht wie sie aussieht.
Wer die VinciFi-Vergleichsanalyse nutzt
Privatanleger bei der Sektorauswahl
Sie haben sich für Halbleiter-Exposure entschieden und müssen zwischen NVIDIA, AMD und Qualcomm wählen. Früher haben Sie nach Kursentwicklung oder Nachrichtenlage entschieden — jetzt sehen Sie die EPS-Wachstumstrajektorie, Bewertungsmultiplikatoren und FCF-Aussichten für alle drei nebeneinander, bevor Sie entscheiden.
Analysten beim Erstellen von Peer-Group-Notizen
Sie decken einen Sektor ab und müssen schnell das relative Bewertungsbild für einen Kunden oder das interne Investment Committee rahmen. Die Drei-Jahres-Register-Struktur bedeutet, dass Sie nicht nur zeigen können, wo jedes Unternehmen heute handelt, sondern ob der relative Abschlag oder Aufschlag angesichts divergierender Wachstumstrajektorien über die nächsten 24 Monate sinnvoll ist.
Portfoliomanager bei der Konzentrationsüberwachung
Sie halten drei Unternehmen im selben Sektor und wollen quartalsweise prüfen, ob die relative Positionierung noch sinnvoll ist. Hat sich die Wachstumstrajektorie eines Unternehmens im Verhältnis zur aktuellen Bewertung deutlich verbessert? Ist der Bewertungsaufschlag auf den Qualitätsführer angesichts dessen, was Schätzungen jetzt für die äußeren Jahre implizieren, noch gerechtfertigt?
Drei Situationen, in denen die Vergleichsanalyse die Entscheidung verändert
Sie wollen Halbleiter-Exposure aufbauen. Sie sind unsicher, welcher Name.
Öffnen Sie den Vergleich, fügen Sie NVIDIA, AMD, Qualcomm und Broadcom hinzu. Wechseln Sie zum Zweitjahr-Register. Die EPS-Wachstums- und EV/EBITDA-Divergenz über die vier Namen zeigt sofort, für welche der Markt eine Prämie zahlt und ob diese Prämie durch die Wachstumstrajektorie gestützt wird. Sie grenzen von vier auf zwei Namen in fünf Minuten ein.
Eine Aktie auf Ihrer Watchlist ist in einem Monat um 20 % gestiegen. Sie wollen wissen, ob sie relativ zu Peers noch attraktiv bewertet ist.
Fügen Sie das Unternehmen und seine zwei nächsten Peers zum Vergleich hinzu. Die KGV- und EV/EBITDA-Register zeigen, ob die Rally die Bewertung über das hinausgestreckt hat, was die Wachstumsdifferenz rechtfertigt, oder ob die Multiple-Expansion einen Abschlag geschlossen hat, der nie hätte existieren sollen.
Sie bereiten ein Quartalsgespräch mit einem Kunden vor, der drei Namen im selben Sektor hält.
Führen Sie den Vergleich über alle drei durch. Nutzen Sie das Drittjahr-Register, um zu zeigen, wie das Bewertungsbild am Ende des Forward-Schätzungsfensters aussieht. Der Vergleich gibt dem Gespräch einen Datenanker — die Entscheidung zu halten, zu reduzieren oder zu rotieren basiert auf einer strukturierten Sicht darauf, wohin sich jedes Unternehmen entwickelt, nicht auf einem qualitativen Eindruck.
Häufig gestellte Fragen
- Wie viele Unternehmen kann ich gleichzeitig vergleichen?
Bis zu fünf Unternehmen pro Vergleich. Jede Kombination von Unternehmen aus den 73.000+ in VinciFis Abdeckungsuniversum — globale Aktien einschließlich DAX, S&P 500, FTSE 100, NASDAQ, Euronext und aller großen Börsen. Sie können Sektoren mischen, wenn Sie wollen, obwohl Peer-Group-Vergleiche innerhalb eines Sektors analytisch am nützlichsten sind.
- Warum sind die Fiskaljahr-Register nach Kalenderjahr und nicht nach Geschäftsjahr organisiert?
VinciFi zeigt die Register zur besseren Lesbarkeit als Kalenderjahre an, aber die zugrundeliegenden Daten reflektieren die tatsächlichen Geschäftsjahresschätzungen jedes Unternehmens aus dem S&P-Global-Analystenkonsens. Unternehmen mit nicht standardmäßigen Geschäftsjahresenden (wie Apple, das im September endet) werden zur Anzeigekonsistenz auf das nächstliegende Kalenderjahr normalisiert. Die Kennzahldaten selbst sind immer an die korrekte Fiskalperiode geknüpft.
- Nicht jede Kennzahl erscheint in jedem Register — warum?
Der Kennzahlensatz ist über die drei Register bewusst unterschiedlich. Die Register für das laufende und nächste Jahr zeigen das vollständige Wachstumsbild — Umsatz-, EPS- und FCF-Wachstum — weil nahes Wachstum der primäre Bewertungstreiber für die meisten Unternehmen ist. Das dritte Register konzentriert sich nur auf Bewertungsmultiplikatoren — KGV, EV/EBITDA, EV/Umsatz — weil am Zwei-Jahres-Forward-Horizont die nützlichste analytische Frage ist, ob der aktuelle Auf- oder Abschlag angesichts der Schätzungsentwicklung noch sinnvoll ist.
- Woher stammen die Daten für den Vergleich?
Alle Vergleichsdaten stammen von S&P Global Market Intelligence — derselben institutionellen Dateninfrastruktur, die von Investmentbanken, Asset Managern und Research-Abteilungen weltweit genutzt wird. Analystenkonsensschätzungen werden automatisch aktualisiert, wenn neue Research veröffentlicht wird, sodass der Vergleich immer die aktuelle Marktsicht reflektiert, nicht einen statischen Snapshot.
- Kann ich den Vergleich zusammen mit der KI-Aktienanalyse nutzen?
Ja. Jedes Unternehmen in einem Vergleich kann angetippt werden, um eine vollständige GANDALF-KI-Analyse auszulösen — das gibt Ihnen die strukturierte analytische Tiefe zu einem einzelnen Namen, die das relative Bild des Vergleichs ergänzt. Der Vergleich sagt Ihnen, wer führt und wer zurückliegt; die KI-Analyse sagt Ihnen warum. Nutzen Sie beide zusammen für die vollständigste Sicht.Ja. Jedes Unternehmen in einem Vergleich kann angetippt werden, um eine vollständige GANDALF-KI-Analyse auszulösen — das gibt Ihnen die strukturierte analytische Tiefe zu einem einzelnen Namen, die das relative Bild des Vergleichs ergänzt. Der Vergleich sagt Ihnen, wer führt und wer zurückliegt; die KI-Analyse sagt Ihnen warum. Nutzen Sie beide zusammen für die vollständigste Sicht.
Weitere VinciFi-Funktionen entdecken
KI-Aktienanalyse
Vier spezialisierte Agenten liefern strukturierte, zitierbare Analysen zu jeder Aktie in Sekunden — Fundamentaldaten, Bewertung, News und Peer-Positionierung.
VinciFi Score
Eine einzelne 0–100-Bewertung, die zeigt, wie attraktiv eine Aktie relativ zu ihrem Gewinnwachstum bewertet ist. Live aktualisiert.
Fundamentaldaten
S&P-Global-Market-Intelligence-Daten für 73.000+ Unternehmen: Bewertungsmultiplikatoren, 5-Jahres-Prognosen und Peer-Vergleiche.
Watchlist & Tagesbriefing
Verfolgen Sie Ihre Positionen live, erhalten Sie ein personalisiertes Morgenbriefing und lösen Sie KI-Analysen für jede Beteiligung auf Abruf aus.
Das Peer-Group-Bild klar sehen — ab sofort
Kostenlos auf iOS und Android. Vergleichen Sie beliebige der 73.000+ Unternehmen über drei Fiskaljahr-Register ab dem ersten Tag.
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